Waldemar Daninsky es víctima y portador de un terrible y maldito estigma, las noches de luna llena su cuerpo sufre una dolorosa transformación, convirtiéndose en una criatura salvaje, mitad hombre mitad lobo. Este ser, de instinto asesino y voraz, implacable depredador de seres humanos, sólo se detiene ante la sagrada cruz forjada con la plata del cáliz de Mayenza.

La histórica condesa Erzsébeth Báthory, personaje cruel y perverso, esclavizó con sus negras artes al noble Waldemar Daninsky, para hacer uso del terrible licántropo en que este se convertía. Pero Erzsébeth, cuyos crímenes fueron incontables, fue juzgada y condenada por brujería, vampirismo y tratos con el demonio, y con ella, toda su corte. Ahora, tanto ella como Waldemar, yacen en sus olvidadas criptas en un castillo de los Cárpatos, pero no por mucho tiempo.