Albin Mougeotte, dit Zaza Napoli, est la star capricieuse du cabaret "La Cage aux folles". Son caractère difficile empire avec l'âge car il ne supporte pas de vieillir. Un jour, en pleine répétition d'une chanson de Marlène Dietrich, Albin apprend que Renato, son compagnon et patron, a promis le rôle à Caramel, un jeune travesti autrement plus crédible que lui. Fou de rage, Albin se querelle avec l'ingrat et s'éclipse. Alors qu'il exerce ses charmes sur la terrasse d'un café, un bel homme musclé, Walter, l'emmène sous les yeux de Renato. Le triomphe d'Albin est de courte durée. Walter n'a pas d'autre intention, en effet, que de le prendre en otage...