Un soir de Noël Clara (Barbie) reçoit un cadeau de sa tante, un soldat Casse-Noisette en bois. Cette nuit-là, alors que Clara dort, Casse-Noisette prend vie pour chasser lhorrible roi des rats qui occupe le petit salon de Clara. Celle-ci se réveille et vient prêter main forte à Casse-Noisette, mais le roi des rats lui lance alors un mauvais sort et la fait rétrécir. Casse-Noisette et Clara se trouvent alors entraînés dans de fabuleuses aventures pour trouver la Fée Dragée, la seule qui détient le pouvoir de briser le maléfice.