Perdu dans des montagnes mystérieuses, le château de Fu Manchu est en pleine révolution : en cette année 1933, le fameux voleur vient à manquer de ce fameux élixir de vie qui lui assure une éternelle jeunesse. Et pour réaliser la décoction miracle, se voit-il obligé de dérober des diamants. Ainsi à Washington, l'un de ses sbires subtilise un inestimable joyau à l'aide d'une araignée mécanique. Mais la carte qu'il laisse pour signer son forfait permet à l'inspecteur Nayland Smith d'identifier le coupable : son vieil ennemi personnel, Fu Manchu.